Côté MACRO
Corée du Sud : l’IA propulse le Kospi
Porté par l’IA, le Kospi sud-coréen a franchi les 9 000 points mi-juin, en hausse de plus de 90% depuis janvier, meilleure performance mondiale. Le rallye repose sur Samsung et SK Hynix, fabricants de puces mémoire qui pèsent plus de la moitié de l’indice ; le 22 juin, SK Hynix a même dépassé Samsung, porté par la demande de mémoires HBM. Séoul a d’ailleurs dévoilé un plan colossal de 576 Md$ pour les semi-conducteurs et l’IA, dont 518 Md$ investis par les deux groupes dans quatre nouvelles méga-usines, pour asseoir sa souveraineté technologique. Cette concentration nourrit toutefois l’instabilité. Le 23 juin, l’indice a chuté de près de 10%, déclenchant deux coupe-circuits. Un marché jugé parmi les plus surévalués du rallye mondial.
Mondial 2026 : une aubaine sectorielle aux effets macro limités
Plus grande édition de l’histoire (48 équipes, 104 matchs, trois pays hôtes), la Coupe du monde 2026 dope mécaniquement voyages, tourisme et consommation. Aux États-Unis, premier bénéficiaire, l’impact est estimé à 17 milliards et la FIFA projette jusqu’à 41 milliards de contribution au PIB mondial, avec environ 840 000 emplois créés dans le monde, dont 150 000 aux États-Unis. Le tourisme et l’hôtellerie en profitent le plus, ces secteurs gagnent plus de 10% en Bourse depuis le coup d’envoi, effaçant une partie des pertes liées au conflit au Moyen-Orient. L’édition inaugure aussi les « pauses fraîcheur », nouvelle manne publicitaire. L’effet reste toutefois sectoriel (hôtels, aériennes, paiements, médias) et macroéconomiquement temporaire et localisé.
Côté MICRO
Vusion : Un nouveau contrat en turquie
Vusion, leader mondial des solutions de digitalisation du commerce physique (étiquettes électroniques connectées), a annoncé que Gratis, enseigne leader des produits d’hygiène et de beauté en Turquie, a retenu sa plateforme avec environ 2 millions d’étiquettes déployées dans 300 magasins d’ici début S2 2026, avec des relais futurs envisagés (retail media, magasins connectés). L’enjeu dépasse le contrat lui-même. Depuis fin 2025, les investisseurs doutaient de la capacité du groupe à renouveler sa croissance après la montée en puissance du méga-contrat Walmart, qui dominait l’activité américaine. Ces craintes d’un «trou d’air » avaient divisé le titre par deux depuis son sommet de juin 2025. Mais les signatures s’enchaînent : Carrefour en février, Walmart Mexico (1,7 million d’étiquettes) en mars, et désormais Gratis en Turquie, marché présenté comme un moteur de croissance EMEA. Une succession qui illustre la capacité de Vusion à trouver de nouveaux relais au-delà des États-Unis. Cette dynamique prolonge un T1 déjà solide (+34% de CA, revenus de services doublés). Surtout, il ne s’agit que d’une première phase : Gratis, fort de plus de 800 magasins et visant 1 500 points de vente d’ici 2030, offre un réel potentiel d’extension.
Sanofi : Wayrilz approuvé au Japon
Sanofi, l’un des leaders mondiaux de la biopharmacie, a obtenu le 23 juin l’approbation au Japon de Wayrilz (rilzabrutinib) pour le traitement de la thrombocytopénie immunitaire (TPI), une maladie rare entraînant une chute des plaquettes, des saignements et une dégradation de la qualité de vie. Ce médicament oral, inhibiteur réversible de la BTK, agit sur les causes sous-jacentes de la maladie. L’autorisation s’appuie sur l’étude de phase 3 LUNA 3, qui a démontré une réponse plaquettaire rapide (36 jours) et durable, ainsi qu’une amélioration de la qualité de vie. Avec le Japon, Wayrilz est désormais approuvé dans cinq marchés majeurs (États-Unis, UE, Royaume-Uni, Émirats arabes unis), ouvrant un large potentiel commercial. Sanofi étudie par ailleurs la molécule dans d’autres maladies rares (IgG4-RD, anémie hémolytique auto-immune, drépanocytose), ce qui en fait un actif stratégique pour sa division soins spécialisés.
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